Gedik yatırım'ın teknik analizinde şu ifadeler yer aldı:

''Asya piyasaları, pazartesi günü yaşanan sert satışların ardından altın ve gümüşteki toparlanmanın risk iştahını desteklemesiyle güçlü bir tepki verdi; MSCI Asya Pasifik Endeksi yüzde 2,8 yükselerek Nisan’dan bu yana en iyi gününü kaydetti. Yapay zekâ temasının lokomotifi olan Güney Kore borsası yüzde 6,3 sıçrarken, Samsung Electronics ve SK Hynix’teki güçlü yükselişler teknoloji hisselerini öne çıkardı ve bölge genelinde AI odaklı ralliyi hızlandırdı. Bu olumlu hava, Palantir’in beklentileri aşan satış öngörüsü ve Elon Musk’ın SpaceX ile xAI’yi birleştirme hamlesinin yarattığı heyecanla ABD ve Avrupa vadeli endekslerine de taşınmaya hazırlanıyor.

Değerli metaller cephesinde altın yüzde 4’ün, gümüş yüzde 8’in üzerinde yükselerek son iki günde yaşanan sert düşüşlerin bir kısmını telafi etti; ancak bu hareketi yeni bir yükseliş trendinden ziyade aşırı satış sonrası dengeleme olarak değerlendirebiliriz. Piyasalardaki kırılganlığın temelinde, Fed başkanlığına Kevin Warsh’ın aday gösterilmesiyle güçlenen daha şahin para politikası algısı ve yaklaşan ABD istihdam verisinin faiz beklentilerini yeniden şekillendirme potansiyeli yer alıyor.

Bölgesel gelişmeler de fiyatlamalarda etkili oldu: Avustralya’da merkez bankasının enflasyonla mücadele için faizi artırması tahvilleri baskılarken para birimi değer kazandı. Hindistan tarafında ise ABD ile tarifelerin düşürülmesine yönelik ilerleme, uzun süredir devam eden zayıf performansın ardından hisselerde rahatlama rallisini tetikledi ve rupiyi destekledi. Genel olarak yatırımcılar, oynaklığın tamamen sona ermediğini kabul ederken yapay zekâ yatırımlarının Asya’da sektör dinamiklerini kalıcı biçimde dönüştürdüğü görüşü ağırlık kazanıyor.

Avrupa hisse senedi piyasalarının salı günü yükselişle açılması bekleniyor; metal fiyatlarındaki toparlanma ile küresel teknoloji ve yapay zekâ hisselerindeki güçlü seyir risk iştahını destekleyerek endeksleri üst üste üçüncü kazanç gününe taşıyor.

İyimserliği artıran bir diğer unsur, ABD ile Hindistan arasında karşılıklı tarifeleri düşüren ve Yeni Delhi’nin Rus petrolü alımını durdurmasını içeren ticaret anlaşması olurken, cuma günü yeniden başlayabileceği belirtilen ABD–İran nükleer görüşmeleri de jeopolitik risk algısını yumuşatıyor. Avrupa cephesinde yatırımcıların odağı, Türkiye ve Fransa’dan gelecek enflasyon verileri ile İspanya işsizlik rakamlarına çevrilmiş durumda. Piyasa öncesi işlemlerde Euro Stoxx 50 ve Stoxx 600 vadeli endeksleri yaklaşık yüzde 0,4 artıda seyrediyor.

Yurt içinde İSO Türkiye İmalat PMI Endeksi ocak ayında 48,90 seviyesinden 48,10 seviyesine geriledi. Ticaret Bakanlığı’nın öncü verilerine göre dış ticaret dengesi ocak ayında geçen yılın aynı dönemine göre yüzde 11,2 artarak 8,35 milyar dolar açık verdi. On iki aylık dış ticaret açığı ise yüzde 11,1 oranında artışla 83,5 milyar dolardan 92,85 milyar dolara yükseldi.

ABD tarafında üretim PMI verisi ocak ayında 52,4 ile beklentileri aşarken, ISM İmalat PMI Endeksi de 50 referans seviyesinin altında 48,5 beklentilerine karşı 52,6 seviyesinde açıklanarak güçlü artış kaydetti ve ekonomik büyümeye işaret etti. Verilerin kur üzerindeki etkisi sınırlı kalırken, dolar endeksi değer kazanmaya devam etti. Bugün yurt içinde enflasyon verileri piyasaların odağında olacak. Dolar/TL, bu sabah saat 08.00 itibarıyla 43,47 civarında seyrediyor.

Euro, şubat ayı başında 1,185 dolar civarında yatay seyrederken geçen hafta test edilen 1,20 ile son dört yılın zirvesine yakın kalmayı sürdürüyor. Piyasalar, zayıflayan dolar ve düşük fiyatlı Çin ithalatlarının enflasyona etkisini değerlendiren ECB’nin bu hafta faizleri sabit tutmasını bekliyor. Ancak yetkililer, eurodaki ilave güçlenmenin ilerleyen dönemde politika duruşunu yeniden tartışmaya açabileceği uyarısında bulunuyor.Destekler: 1,1753 – 1,1714 – 1,1654 Dirençler: 1,1852 – 1,1912 – 1,1951

Sterlin, İngiltere Merkez Bankası’nın bu haftaki faiz kararına yönelik temkinli beklentilerle 1,367 dolar seviyesine gerileyerek ocak sonunda görülen 2021 zirvesinin daha da altına indi. Piyasalar BoE’nin faizi yüzde 3,75’te sabit tutmasını beklerken, güçlü ekonomik veriler ve yüksek enflasyon nedeniyle bu yıl birden fazla faiz indirimi ihtimali yüzde 50’nin altına çekilmiş durumda. Buna karşın Fed’e ilişkin beklentilerle güçlenen dolar, sterlin üzerinde ek baskı yaratıyor. Destekler: 1,3620 – 1,3576 – 1,3528 Dirençler: 1,3712 – 1,3759 – 1,3804

Altın fiyatları, iki gün üst üste yaşanan sert satışların ardından gelen alımlarla yüzde 4’ün üzerinde yükselerek ons başına 4.870 doların üzerine çıktı. Önceki düşüş, Trump’ın Fed başkanlığı için daha şahin görülen Kevin Warsh’ı aday göstermesiyle hızlanmış, ancak ABD–Hindistan ticaret geriliminin yumuşaması ve ABD–İran görüşme beklentileri risk algısını dengelemişti. Buna rağmen, kısmi hükümet kapanması nedeniyle bu hafta açıklanmayacak olan kritik ABD istihdam verileri, piyasadaki belirsizliğin sürmesine neden oluyor.
Destekler: 4407 – 4162 – 3924 Dirençler: 4890 – 5129 – 5374

Gümüş fiyatları, son iki günde rekor zirveden değerinin yaklaşık yüzde 40’ını silen sert satışların ardından toparlanarak ons başına 83 doların üzerine çıktı. Ocak boyunca jeopolitik ve ekonomik belirsizlikler, parasal değer kaybı endişeleri, Fed’in bağımsızlığına dair riskler ve özellikle Çinli yatırımcılardan gelen güçlü talep ralliyi hızlandırmıştı. Ancak Kevin Warsh’ın Fed başkanlığına aday gösterilmesiyle spekülatif pozisyonların hızla çözülmesi sert düşüşe yol açarken, olası yeni dip alımlarının fiyatları yeniden destekleyebileceği değerlendiriliyor. Destekler: 71,46 – 63,08 – 54,86 Dirençler: 88,06 – 96,27 – 104,65

Brent petrol, jeopolitik tansiyonun düşmesiyle son altı ayın en sert gerilemesini sürdürerek varil başına 66 doların altına indi. ABD ile İran’ın nükleer görüşmelere yeniden başlayacağını açıklaması ve Trump’ın Hindistan’a yönelik tarifeleri düşürme kararı, Orta Doğu arz risklerine dair endişeleri azalttı. Buna ek olarak OPEC+’ın mart ayında üretimi sabit tutma kararını yinelemesi, zayıf mevsimsel talep ortamında fiyatlar üzerindeki baskıyı artırdı.
Destekler: 64,12 – 62,97 – 62,33 Dirençler: 65,90 – 66,54 – 67,69

WTI petrol fiyatları, jeopolitik gerilimin azalmasıyla son altı ayın en sert düşüşünü sürdürerek varil başına 62 doların altına geriledi. ABD ile İran’ın nükleer görüşmelere yeniden başlayacaklarını açıklaması ve Trump’ın Hindistan’a yönelik tarifeleri düşürme kararı, Orta Doğu kaynaklı arz kesintisi risklerini azalttı. Ayrıca OPEC+’ın mart ayında üretimi sabit tutma kararını teyit etmesi, zayıf mevsimsel talep ortamında fiyatlar üzerindeki baskıyı artırdı.
Destekler: 60,86 – 59,49 – 57,58 Dirençler: 64,15 – 66,06 – 67,43

ABD vadeli endeksleri, büyük teknoloji şirketlerinden gelen güçlü bilançoların risk iştahını desteklemesiyle salı günü hafif yükseldi. Palantir ve Teradyne’nin beklentileri aşan sonuçları teknoloji ve yapay zekâ altyapı hisselerine alım getirirken, Nvidia OpenAI yatırımına ilişkin belirsizlik nedeniyle geride kaldı. Yatırımcılar bugün AMD, PepsiCo, Pfizer ve PayPal gibi şirketlerin açıklayacağı bilançolarla birlikte rallinin sürdürülebilirliğini test edecek.Destekler: 25252 – 24770 – 24483 Dirençler: 26021 – 26309 – 26790

Dow Jones (DJ30), pazartesi günü yüzde 1,05 yükselerek ABD piyasalarındaki toparlanmanın lokomotifi olurken, güçlü teknoloji ve sanayi hisseleri endeksi destekledi. Apple başta olmak üzere büyük ölçekli hisselerdeki alımlar DJ30’un risk iştahından pozitif ayrışmasını sağladı. Vadeli işlemlerde sınırlı yükseliş sürerken, yatırımcılar bugün açıklanacak bilançoların endeksteki momentumun devamı açısından belirleyici olacağını izliyor. Destekler: 48694 – 47991 – 47599 Dirençler: 49789 – 50181 – 50885''