ABD seçimlerinin ardından Demokratların Kongre’de kontrolü ele geçirmesinin yapay zeka ve veri merkezi yatırımlarına yönelik daha sıkı düzenlemeler getirebileceği endişesi sürerken, seçim sonuçlarının Trump yönetimini İran konusunda daha uzlaşmacı bir tutuma yöneltebileceği değerlendiriliyor.

ABD Başkanı Donald Trump’ın şu aşamada İran’a yönelik yeni bir askeri müdahaleye ihtiyaç olmadığını belirtmesinin ardından Brent petrolün 90-92 dolar bandına gerilediğine dikkat çekilen analizde, petrol fiyatlarındaki düşüşün havayolu şirketleri, ulaştırma sektörü ve enerji ithalatçısı ülkeler açısından olumlu olduğu, petrol üreticileri ve enerji şirketlerinin gelir beklentilerini ise aşağı çekebileceği ifade edildi. Asya piyasalarında Güney Kore yüzde 4’ün, Japonya yüzde 2,5’in ve Tayvan yüzde 2’nin üzerinde yükselirken Çin borsalarındaki artış daha sınırlı kaldı. Avrupa borsalarında da pozitif seyir izlendi. STOXX 600 yaklaşık yüzde 0,9 yükselirken Almanya, Fransa ve İtalya endeksleri yaklaşık yüzde 1 değer kazandı.

Tahvil ve döviz piyasalarında ise temkinli görünümün korunduğu belirtildi. Güçlü ABD istihdam verisinin ardından Fed’in aralık ayında 25 baz puan faiz artırma ihtimalinin yüzde 84-85 seviyesine yükseldiği aktarılırken ABD’nin 2 yıllık tahvil faizi yüzde 4,56, 10 yıllık tahvil faizi yüzde 4,87 civarında bulunuyor. Euro/dolar paritesi 1,12 seviyesinde, dolar/yen ise 158 civarında işlem görüyor.

Yurt içinde açıklanan sanayi üretimi verileri de analizde değerlendirildi. Eylül ayında sanayi üretimi mevsim ve takvim etkilerinden arındırılmış olarak aylık yüzde 2,1, takvim etkisinden arındırılmış olarak yıllık yüzde 2,6 arttı. İmalat sanayisi aylık yüzde 2,3, yıllık yüzde 2,6 büyürken madencilik ve taş ocakçılığı aylık yüzde 1,1, yıllık yüzde 1,2 artış kaydetti. Elektrik, gaz ve buhar üretiminde yıllık artış yüzde 4 olurken aylık artış yüzde 0,1 seviyesinde kaldı. Toplam artışın ağırlıklı olarak imalat sanayisinden kaynaklandığına işaret edilen analizde, verinin reel üretimde aylık toparlanmaya işaret ettiği ancak kalıcı ve güçlü bir büyüme eğiliminden söz etmek için erken olduğu belirtildi.

Sanayi üretimindeki artışın otomotiv, beyaz eşya, makine, ana metal, enerji ve ihracatçı sanayi şirketlerinin ciro beklentilerini destekleyebileceği ifade edilirken üretim artışının kârlılığa dönüşmesi için enerji, finansman ve hammadde maliyetlerinin kontrol altında tutulması gerektiği vurgulandı. Analizde, sanayi üretimindeki güçlü seyrin Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası açısından hızlı faiz indirimi mesajı taşımadığına da dikkat çekildi. Faiz kararlarında enflasyonun ana eğilimi, hizmet fiyatları, beklentiler ve iç talebin belirleyici olmaya devam edeceği kaydedildi.

İnşaat maliyet endeksinin eylülde aylık yüzde 1,81, yıllık yüzde 30,80 arttığı belirtilen analizde, malzeme maliyetlerinin aylık yüzde 2,94 yükselmesine karşılık işçilik maliyetlerinin yüzde 0,23 gerilediği aktarıldı. Bu görünümün konut üretim maliyetleri ve satış fiyatları üzerindeki baskının sürdüğüne işaret ettiği ifade edildi.

Günün en önemli gündem maddesinin saat 16.30’da açıklanacak ABD TÜFE verisi olduğu belirtilen analizde, aylık manşet enflasyonun yüzde 0,3, çekirdek enflasyonun yüzde 0,2; yıllık manşet enflasyonun yüzde 3,9, çekirdek enflasyonun ise yüzde 2,8 gelmesinin beklendiği bildirildi. Beklentilerin üzerinde gelecek bir verinin Fed’in faiz artırımı ihtimalini güçlendirerek tahvil faizleri ve doları yükseltebileceği, borsalar, altın ve gelişen ülke varlıkları üzerinde satış baskısı oluşturabileceği değerlendirildi. Beklentilere paralel veya daha düşük bir enflasyon verisinin ise petrol fiyatlarındaki gerilemeyle birlikte risk iştahını destekleyerek BIST’in yeniden 11.800 seviyesine yönelmesine alan açabileceği ifade edildi.